来源：新浪基金∞工作室
国投瑞银顺熙一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年年报已发布，报告期内基金份额保持稳定，净资产增长显著，净利润表现亮眼。以下将对该基金的关键数据进行深度解读，为投资者提供全面的信息参考。
主要财务指标：盈利增长，资产规模扩大
本期利润与已实现收益
本基金在2024年表现出色，本期利润达到51,226,538.58元，较2023年的49,902,659.63元增长了2.65%。本期已实现收益为34,282,497.51元，高于2023年的30,487,406.48元，增幅达12.44%。这表明基金在投资运作上取得了较好的成果，盈利能力有所提升。
| 年份 | 本期利润（元） | 本期已实现收益（元） |
| 2024年 | 51,226,538.58 | 34,282,497.51 |
| 2023年 | 49,902,659.63 | 30,487,406.48 |
期末净资产与份额净值
2024年末，基金期末净资产为1,071,390,591.68元，相比2023年末的1,020,164,053.10元，增长了5.02%。期末基金份额净值为1.0607元，较2023年末的1.0100元增长了5.02%，与本期基金份额净值增长率一致，反映出基金资产价值的稳步提升。
| 年份 | 期末净资产（元） | 期末基金份额净值（元） |
| 2024年 | 1,071,390,591.68 | 1.0607 |
| 2023年 | 1,020,164,053.10 | 1.0100 |
基金净值表现：跑赢基准，长期表现良好
短期与长期净值增长
过去一年，基金份额净值增长率为5.02%，同期业绩比较基准收益率为4.98%，基金跑赢基准0.04个百分点。自基金合同生效起至今，份额净值增长率为8.71%，业绩比较基准收益率为7.25%，超出基准1.46个百分点，显示出基金在长期投资中的优势。
| 阶段 | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ |
| 过去一年 | 5.02% | 4.98% | 0.04% |
| 自基金合同生效起至今 | 8.71% | 7.25% | 1.46% |
净值增长稳定性
从净值增长率标准差来看，过去一年为0.06%，表明基金净值波动较小，收益较为稳定。与业绩比较基准收益率标准差0.09%相比，显示出基金在控制风险方面表现良好。
投资策略与业绩：把握市场机遇，实现稳健增长
投资策略分析
2024年债券市场收益率大幅下行，央行加大货币政策操作力度，流动性保持充裕。本基金全年以高等级信用债为底仓，并保持一定杠杆操作，在市场波动时进行中长久期利率债交易，有效把握了市场机遇。
业绩归因
基金在2024年的良好业绩得益于对市场趋势的准确判断和投资策略的有效执行。高等级信用债底仓提供了稳定收益，杠杆操作和利率债交易则增强了收益弹性。
费用分析：管理费与托管费稳定
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为3,138,442.00元，较2023年的3,070,887.67元增长了2.20%。基金管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提，相对稳定。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的管理费（元） |
| 2024年 | 3,138,442.00 |
| 2023年 | 3,070,887.67 |
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为1,046,147.39元，比2023年的1,023,629.23元增长了2.20%。托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提，费用水平与基金规模增长相匹配。
| 年份 | 当期发生的基金应支付的托管费（元） |
| 2024年 | 1,046,147.39 |
| 2023年 | 1,023,629.23 |
投资组合：债券主导，信用风险可控
债券投资占比
期末基金资产组合中，固定收益投资占比99.65%，金额为1,598,082,341.11元，全部为债券投资。其中，中期票据占基金资产净值比例最高，达89.90%，其次为企业债券，占比31.64%。
| 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(％) |
| 中期票据 | 963,216,836.47 | 89.90 |
| 企业债券 | 338,968,896.97 | 31.64 |
信用风险评估
本基金投资的信用债信用评级不低于AA，投资于利率债和评级为AAA信用债的比例不低于基金资产的30%。期末持有的除国债、央行票据、政策性金融债以外的债券和资产支持证券占净资产的比例为143.42%（上年度末：135.68%），信用风险总体可控。
份额持有人结构：机构主导，稳定性高
持有人户数与结构
期末基金份额持有人户数为2户，均为机构投资者，持有份额占总份额比例为100.00%。其中，中信银行持有1,000,047,222.22份，占比99.01%，基金份额持有人结构较为集中。
持有人稳定性
由于机构投资者占主导，且份额变动较小，基金份额持有人稳定性较高，有利于基金的长期投资运作。
风险提示与展望
单一投资者风险
报告期内单一投资者持有基金份额比例较高，可能带来赎回申请延期办理、基金净值大幅波动、投资策略难以实现、基金财产清算（或转型）以及持有人大会表决等风险，投资者需密切关注。
市场风险
展望2025年，债券市场收益率绝对水平较低，票息收入可能大幅降低，纯债基金收益预期需下调。尽管央行货币政策取向适度宽松，但收益率在低位持续的时间存在不确定性，基金投资仍面临市场波动风险。投资者应根据自身风险承受能力，合理配置资产，谨慎投资。
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